各国外汇监管机构投资者保障能力排行榜 塞浦路斯CySEC垫底

你知道监管机构是如何保住你的钱的吗？你知道各机构在投资保障方面力度如何吗？对于炒汇来说，投资保障真的太重要了。

满分33分，由以下几项构成：

• 外汇信息披露（3分）
• 是否接收中国投资者投诉（3分）
• 客户服务（6分）
• 投诉处理（12分）
• 破产清偿（9分）

1、英国FCA

得分：33分

英国FCA官网外汇信息披露十分全面，能找到关于外汇的具体定义“rolling spot forex contract”（即期滚动外汇合约）。通过英国FCA官网首页搜索栏可以找到与外汇相关的信息。FCA官网设有专门的版块解释投资公司牌照（提供外汇产品）的申请流程、费用、经营权限、注意事项等。

客户可通过电话和邮件向FCA咨询问题，电话在工作时间内立马接通，邮件一般在2个工作日内回复。

英国FCA不调查个人投诉，但英国有专门的金融投诉处理部门FOS（金融申诉服务机构）。FCA要求受监管的金融公司在8周内回复客户投诉。如果投资者在8周后没有收到金融公司的回复或不满意投诉，可以再投诉到FOS。投资者在收到金融公司最终答复后的6个月内需联系FOS，否则FOS可能无法处理您的投诉。FOS的投诉处理是免费的。

此外，英国有专门的破产清偿机构FSCS（英国金融服务补偿计划），其对金融公司客户的赔偿上限是5万英镑。外汇110网为破产的艾福瑞英国公司（因瑞郎事件破产）客户追回赔偿资金100多万美金。

超过5万英镑，要看该破产公司的可分配所剩资金以及这笔钱的分配机制。

2、瑞士FINMA

得分：31分

瑞士FINMA官网外汇信息披露较为全面。通过瑞士FINMA首页搜索栏可以找到与外汇相关的信息。FINMA官网设有专门的版块解释银行牌照（提供外汇产品）的申请流程、费用、经营权限、注意事项等。

瑞士FINMA接受中国客户投诉。中国客户可以通过邮件和电话咨询问题，邮件咨询当天就收到回复，电话在工作时间内能接通（周一至周五当地时间上午8点至12点，下午不上班）。

瑞士FINMA有2种投诉渠道：直接联系FINMA，也可联系瑞士专门负责银行投诉的部门：瑞士银行专员SBO。瑞士FINMA对破产的银行客户赔偿最高可达10万瑞士法郎（约合人民币60多万元）。

3、香港SFC

得分：31分

香港SFC官网外汇信息披露较完整，对杠杆式外汇交易有明确说明。

香港证监会SFC接受中国内地投资者投诉，可以通过电话、邮件联系SFC咨询相关问题。

经实践，在SFC工作时间内，电话可接通并能得到耐心的回复；邮件咨询，会在第二天告知初步回复，若未在规定时间给出详细答复，会邮件进一步通知发件人。对待客户的咨询是以非常严谨认真的态度对待的。

接到客户投诉后，香港证监会SFC会在2个礼拜给予初步回复。而对于因持牌机构违规蒙受损失或公司出现破产，且所交易的投资产品能在香港交易所HKEX找到，可以获得15万港币（约合12.2万人民币）的最高赔偿。

4、日本FSA

得分：29分

日本FSA官网“法令•指针等”专栏下，《金融商品取引法》和《金融商品取引业者综合监督指针》对金融工具业务运营商基本概念、注册要求和监管等都有清晰明确的说明。投资者可以通过查询官网法律文件找到相关信息。

不过，日本FSA禁止招揽海外客户。因此，日本的外汇交易商是不能向中国投资者提供外汇产品服务的。日本FSA客户服务分为邮件客服和电话客服，对于常见问题的邮件咨询，通常在8个工作日内回复。

FINMAC专门处理与金融工具交易（包括股票、投资信托和外汇保证金交易）有关的咨询和投诉，以公平和中立的态度解决争议。客户可以通过电话、亲自上访或邮件的方式向FINMAC投诉，其投诉处理是免费的，投诉处理时间一般为2个月以内。

如果投诉人对投诉处理结果不满意，可以请求调解，调解是收费的，费用依据索赔金额而定，调解处理时间为4个月以内。针对破产公司的处理，日本在1992年制定了《日本破产法》。

5、澳洲ASIC

得分：29分

澳洲ASIC外汇信息披露完整，明确规定场外衍生品包含外汇保证金交易（MARgin FX），通过澳洲ASIC首页搜索栏可以找到和外汇相关的信息。

经投诉实践，澳洲ASIC接受中国投资者投诉。可以通过在线客服，电话或邮件联系澳洲ASIC，邮件更便捷，对于常见问题的邮件咨询，处理速度快，通常3个工作日内能收到回复。

经投诉实践，ASIC受理中国客户投诉，投诉流程如下：

1.先投诉至交易平台，交易平台会给出投诉的最终处理结果；

2.如你对投诉的处理结果不满意或平台方没受理投诉，你投诉至澳洲FOS，FOS将免费受理；

3.如你对澳洲FOS的投诉处理结果还是不满意的话，只能上诉至法院。

值得注意的是，目前澳洲有FOS、CIO和SCT三大外部纠纷处理机构，但是从2018年11月1日起，澳洲FOS将被澳洲AFCA取代，澳洲AFCA将成为澳洲唯一的金融纠纷处理机构，包括外汇及差价合约（CFD）经纪商在内的所有金融服务提供商都将强制性成为AFCA成员，投诉赔偿上限将提高至50万澳元（约合人民币240万元）。

澳大利亚设有破产清偿机构Australian Restructuring Insolvency&Turnaround Association，英文简称为ARITA，未规定赔偿金额上限，投资者在澳洲的定义是债权人。

6、美国NFA

得分：28分

美国NFA官网外汇信息披露十分全面，不仅对外汇有明确的定义，而且对零售外汇交易商RFED和外汇交易商成员FDM等有详细的介绍。投资者可以从NFA官网找到想要的信息。

美国NFA接受中国客户，中国客户可以通过电话、邮件和在线网页联系NFA，咨询相关问题。NFA的电话咨询立即接通，邮件咨询会在48小时内回复。

投诉方面，NFA接受在线或邮件投诉，其投诉处理是免费的。但是须注意的是，向NFA投诉并不会帮投资者追回资金，NFA也并无明确的投诉处理期限。如果投资者想追回资金，则必须向NFA申请仲裁。NFA仲裁是收费的，费用依据索赔金额而定。仲裁处理时间平均为七至八个月，复杂的需要十二至十五个月时间。

然而，须注意的是，在2012年7月11日的百利事件中，当美国零售外汇交易商百利集团申请破产时，NFA并没有采取实质性的措施保护投资者利益，中国投资者至今仍未收到赔偿款项。因此，NFA在破产清偿执行力度方面亟待加强，这也是NFA作为AAA级监管机构而投资保障得分却如此之低的原因。

7、新加坡MAS

得分：27分

新加坡MAS官网外汇信息较全面。

MAS接受所有投资者投诉。MAS接受电话咨询以及邮件咨询。通过邮件咨询时，3天内回复详细内容。

新加坡金融业争议解决中心有限公司（FIDReC）专门解决金融机构与消费者之间的纠纷，处理时长据案件复杂程度而定。其中，纠纷调解对消费者是免费的。而裁决索赔时，金融机构与投资者均需要支付一定费用。对于所有索赔，每项索赔最高达10万新元，约合人民币47万元。新加坡MAS设有“入金保障机制（DI Scheme）”，可处理投资公司破产情况下的赔偿，但未披露具体赔偿细则。

8、新西兰FMA

得分：26分

FMA要求所有外汇交易提供商必须获得Derivative Issuers牌照。网站对Derivative Issuers设置了专门窗口，公众可以查询到包括持牌人列表在内等诸多详细信息。

FMA接受受监管金融服务公司的投资者投诉，提供邮件咨询和电话咨询，邮件咨询5天内得到详细回复。

FMA设立了在线投诉渠道。普通咨询会在2个工作日内受理，20个工作日内答复相关问题。此外，FSCL、FDR、IFSO、BOS四大机制可进行纠纷投诉处理。赔偿上限最高不得超过20万纽币。新西兰FMA未明确规定和设立破产赔偿机制。

9、意大利CONSOB

得分：23分

意大利CONSOB外汇信息披露不明显，网站上有披露欧盟监管法规MIFIR和MIFIDII，在意大利投资公司的经营范围中可以找到外汇相关的信息。欧盟成员国投资公司在意大利进行投资业务，但无实体办公室的，如果发生投诉纠纷，意大利纠纷调解机构ACF将不会受理投诉，需提交至直接该公司实体办公室所在地的监管机构。

投诉处理流程，首先投诉至交易平台，60天内处理，交易平台不回应你投诉或你不满意处理结果，再投诉至意大利金融纠纷调解机构ACF。ACF投诉受理不收费，但是规定投诉涉及资金不得超过50万欧元。

破产清偿流程，先由意大利财政部、意大利央行及意大利CONSOB确认符合破产清偿标准，确认后60天内启动破产清偿，投资者赔偿上限20000欧元，通常在3个月内可以获得赔偿。

10、保加利亚FSC

得分：22分

保加利亚FSC外汇信息披露完整，在其《金融工具市场法案》中有对金融衍生品做详细描述。

保加利亚FSC官网并未说明保护中国投资者，但其是欧盟成员国，总体需按照欧盟指令执行。对于问题咨询，可以电话或邮件咨询；经实践，保加利亚FSC几乎是秒接客户电话，对于暂无法回复的问题，会主动告知其他解决方案；而对于邮件咨询，FSC是以严谨态度、详细回复所咨询问题。

如果与交易商发生交易纠纷，且未得到交易商满意回复，可以直接邮件投诉至FSC，FSC将会做详细的调查。如若遇到公司破产，每位投资者可获得最高4万列弗（约合15.3万人民币）的赔偿。

11、塞浦路斯CySEC

得分：22分

CySEC官网外汇信息较全面，但是对于经纪商所提交的报告要求明细等未进行明显披露。

CySEC接受外国投资者投诉。CySEC接受电话咨询以及邮件咨询。工作人员通过电话咨询相关问题时，获得及时接听，但并未得到问题的具体答复，同样要求发送邮件。通过邮件咨询时，自动回复为15个工作日内答复。

CySEC设立了收费投诉渠道，投诉可分三步骤。处理时长依据案件复杂程度而定。铁汇事件中，CySEC处罚不当，监管机构执行力度严重丧失民意。其中，针对一些公司的处罚，CySEC未写出具体原因。

CySEC设立“投资者赔偿基金（ICF）”，可处理破产清偿。赔偿上限为20,000欧元，相当于人民币15万元。2017年5月4日，CySEC启动外汇经纪商CommexFX的ICF赔偿程序。