第三方支付

12月1日，中国人民银行挂网公布了三则处罚信息。其中银罚决字【2023】87-89号显示，上海汇付支付有限公司（以下简称“第三方支付第一股”的神坛跌落的汇付天下似乎低调了许多，但时不时因为被罚而引发关注。事实上，这并不是汇付天下退市以来第一次被罚。 2022年1月，汇付天下旗下的上海汇付数据服务有限公司因存在违反规定将外汇管理局上海市分局对上海汇付数据服务有限公司责令改正，给予警告并处罚款447万元人民币。 两次受罚均表明，汇付天下有意回避监管进行交易，但天网恢恢疏而不漏，不仅公司被处罚，连公司总裁都未能幸免。 不仅如此，黑猫投诉上显示，汇付天下近30天的累计投诉量为382条。不少用户反映汇付天下存在扣押金、乱扣费的现象。 就在12月20号，汇付天下新增的9条投诉中，就有5条是关于汇付天下不退还299元押金。在剩下的投诉的消费者中，有一位消费者表示汇付天下旗下的Fusion的汇付钱包账户一直扣管理费，但自己找不到方式撤销。另一位消费者则表示自己被薅羊毛”，汇付天下似乎有着非常大的创收压力。 中小型支付机构难寻出路 数据显示，2017年，汇付天下全年交易额达1.14万亿，实现盈利1.33亿元。2022年，汇付天下的年交易规模据称已经超过2万亿元。由此推算，汇付天下的2022年的净利润应当突破2.3亿元。 但这只是理想情况，在退市前汇付天下不仅股价长期破发，经营数据更是全线下滑。数据显示，2020年上半年，汇付天下实现营收17.11亿元，同比下滑9.3%；实现母公司拥有人利润为-1.1亿元，同比下滑179%；经调整净利润8464万元，同比下降45%；公司毛利为3.41亿元，同比下滑26%。 尽管2022年汇付天下的交易规模有所增长，但对比退市前的下滑和上述的各种违规行为，汇付天下如今的业绩恐怕不容乐观。 值得一提的是，黑猫投诉上位客户称汇付天下乱收取费用，自己刷卡POS消费26…

原文：Johannes Beermann（德国数字资产研究院学术与技术委员会常务副主任、中国第一本L数字货币发表了主题演讲，笔者对此进行了解读。 Beermann在发言中讨论了现金提供独特的独立形式、数字支付增加了支付方式的多样性，以及蚂蚁金服和稳定币。 作为一个负面案例，2018年6月，欧盟推出《通用数据保护条例》之后，CBDC对现金的替代问题。批发CBDC是对现有结构的改进，对货币政策影响很小或者根本没有影响。对于现在家庭、商业银行和央行之间的经济关系而言，零售CBDC可能意味一种范式的转变。Beermann的潜台词是，批发CBDC是可以发展的，但零售CBDC的影响太大，需要谨慎对待。 笔者已经多次分析过，欧洲央行高官对零售CBDC的谨慎和对批发CBDC的偏爱，本质上是希望保护商业银行的铸币权，因为零售CBDC意味着央行向商业银行剥夺一部分创造货币的权力，这背后体现的是欧盟银行和央行群体的反国家意识。作为对比，中国的金融精英群体直接选择了发展零售CBDC以抵御人民币货币主权被侵蚀的风险。 总体来说，中国在支付和数字货币方面的创新，虽然领先但显得冷冰冰，缺乏德国/欧洲那种温度和人文关怀。中国与欧盟在CBDC创新方面的差异，体现了主权意识和超主权背后的反国家意识的区别。

近期，投资者投诉称，

断直连的延期，是在把这些要求都留出时间，让支付公司去完善。最终，“断直连”、第三方支付全部接入网联系统，只是时间问题了。

最近半年各大外汇经纪商的入金通道经常关闭和变换。出金时间不稳定，出金的源头不断切换。

这场影响外汇行业大半年的支付大动荡，还有一个月时间见分晓。

智付公司为境外多家非法黄金、炒汇类互联网交易平台提供支付服务，通过虚构货物贸易，办理无真实贸易背景跨境外汇支付业务。

严禁银行、支付机构、清算机构支持或者变相支持无证机构经营支付业务。

关于任何有alpari艾福瑞涉及的官方与非官方央行名单，我们不作任何评价。

对不能有效证明因客户原因导致的资金损失及时先行赔付；要求支付机构对安全性较低的支付账户余额付款交易设置单日累计限额，并对采用不足两类要素进行验证的交易无条件全额承担客户风险损失赔付责任。

11月13日中国人民银行办公厅下发《中国人民银行办公厅关于进一步加强无证经营支付业务整治工作的通知》，并且将对无证经营支付业务整治纳入人民银行分支机构支付结算工作年度考核，文件中透露出的对支付行业的清理整顿的决心毋庸置。

在虚拟账户模式下，虚拟账户是非常重要的，是所有支付业务流程的基本载体，根据虚拟账户承担的不同的功能，虚拟账户模式又可细分为“信用中介型账户模式”和“直付型账户模式”两类。