近日，南京银行（601009.SH）发布的2021年半年报显示，该行实现营业收入202.37亿元，同比增长14.09％；净利润84.54亿元，同比增长17.07％。
观察财报发现，南京银行的业绩增速挺亮眼，但其中的隐忧不少，掣肘该行的净息差、净利差仍然处在低位，在规模上升的同时，不良贷款、逾期贷款继续增长，资本夯实程度、应对风险能力有所下降。
此外，近些年消金业务成为南京银行发力重点，但《眼镜财经》注意到，因为业务开展不合规，该行屡收监管罚单。更因暴力催收、泄露隐私、渠道混乱等问题，广泛被消费者投诉，截至目前，仅在黑猫投诉平台，投诉南京银行的帖子已超过1200多条。
净息差低位运行 核心资本承压
首先，在当前市场环境下，净息差是体现银行盈利能力的重要指标，净息差有限将导致银行面临长远的经营压力以及结构性的挑战。但是一直以来，南京银行的净息差相对于其他上市城商行就较低，今年仍然没有明显改善。
半年报显示，南京银行净息差为1.91%，净利差为2.01%，在上市银行中依旧处于低位，两项指标仅高于上海银行（601229.SH）。
《眼镜财经》了解到，这主要是因为江浙地区金融机构较多，存款竞争较为激烈，南京银行吸收存款中定期存款比例较高，使得该行计息负债付息率较高。且南京银行的息差走势是在一季度稍有改善后，二季度继续收窄，将在未来长期遭受考验。
其次，从业务结构看，南京银行的金融投资占比相对较高，6月末，该行金融投资账目余额达7382.98亿元，同比增长10.5%，占到资产总额的44.4%，重要性可见一斑。可是，上半年该行金融投资产生的收益不增反减，投资收益25.46亿元，同比减少25.75%。
具体来看，无论是交易性金融资产、债权投资还是长期股权投资，投资收益都不同比例地下滑。投资收益属于非利息收入，和净息差呈现了两端的隐忧，可能共同掣肘该行业绩增长。
另外，上半年来，南京银行的资本充足率指标均下降。截至6月末，该行资本充足率为13.28%，比上年末下降1.47个百分点；一级资本充足率为10.72%，比上年末下降0.27个百分点；核心一级资本充足率为9.78%，比上年末下降0.19个百分点。
同时，值得注意的是，南京银行的流动性风险指标，尤其是流动性覆盖率出现明显下降。截至2021年6月末，该行的流动性覆盖率为117.1％，较上年末相比下降48.44个百分点；净稳定资金比例为110.21％，较上年末下降5.13个百分点。
资本充足率指标与流动性风险指标反映的都是银行应对风险、承担风险的能力，监管规定指标的目的在于抑制风险资产的过度膨胀。上述数据体现出，南京银行在规模增长的同时，相应所需的准备没有跟上，资本夯实程度、应对风险能力有所下降。
资产风险居高不下 建筑业不良率增长27倍
近年来，因为受到南京本地一些民企大户违约影响，南京银行的资产质量风险在上市银行中居高不下。从2018年起，该行接连受雨润集团、三胞集团和丰盛集团债务违约的影响，资产质量出现恶化。该行不良生成率由2017年的0.65%上升至2019年最高值1.14%，2020年不良生成率小幅下行至1.07%。同一时期不良贷款率由0.85%上升至0.91%。
《眼镜财经》注意到，南京银行努力将上述风险逐渐出清，但是新的风险亦在逐渐显现。上半年内，南京银行信用减值损失为44.87亿元，同比增长4.51%。其中，以摊余成本计量的贷款和垫款信用减值损失为48.05亿元，同比增长29.86%。
此外，半年报显示，南京银行的不良贷款余额为69.81亿元，较上年增加8.07亿元。因为新增不良贷款的影响，在加大问题资产处置力度，以及加速推进存量隐患资产风险出清后，该行的不良率依然为0.91％，堪与上年末持平。
南京银行的逾期贷款余额也有所增长。截至6月30日，逾期贷款余额为97.60亿元，比上年末增长0.11%。其中，本金和利息逾期60天以内贷款余额5.72亿元，比上年末减少0.18%；本金和利息逾期90天以内贷款余额32.26亿元，比上年末减少0.04%；本金或利息逾期90天以上贷款余额65.34亿元，比上年末增长0.15%。
公司类贷款中，“建筑业”不良贷款率最高，达到了4.28%，较2020年末的0.16%增长了近27倍。横向对比稍早发布半年报的招商银行(600036.SH)和宁波银行(002142.SZ)，“建筑业”对公贷款不良率分别为0.58%和0.53%。
“信息传输、软件和信息结束服务业”的不良贷款率为2.31%，位居对公不良率第二，较2020年末增加了1.95个百分点。南京银行表示，因公司个别客户经营困难，不良下迁，导致“建筑业”和“信息传输、软件和信息技术服务业”的不良率波动。
消金业务投诉缠身 暴力催收恐吓家人
《眼镜财经》了解到，南京银行曾以债券、同业等业务闻名，近些年喊出转型零售的战略，消金业务成为发力重点。不过，转型的路上曾多次收到罚单。
最引人注目的是，今年7月，国家市场监管总局对南京银行开出罚单。受处罚的原因比较少见，是因为违反了反垄断的相关规定。根据处罚文件，3月份，市监总局立案调查南京银行与苏宁易购（002024.SZ）合资设立的苏宁消费金融有限公司，经调查，案件构成“违法实施的经营者集中，但不具有排除、限制竞争的效果”，对涉案南京银行处以50万元罚款，系顶格处罚。
据《眼镜财经》统计，2017年至2020年，南京银行及其子公司、分支机构共受到监管部门出具的行政处罚共计46宗，处罚金额共计6956.68万元。大部分案由都与其消费理财方面的信贷违规问题相关。
去年6月，南京银行被监管一口气开出21张罚单，合计罚款金额一度超过1400万元。包括南京银行南通分行违规发放消费贷款进入证券市场和房地产市场等，被南通银保监分局罚款110万元；南京银行无锡分行因个人消费贷款资金被挪用于购买理财、购房或偿还贷款等违法违规行为，被无锡银保监分局罚款65万元。
《眼镜财经》还注意到，近期南京银行投诉缠身，在黑猫投诉、聚投诉等平台上，消费者的投诉帖子一直没有停过。内容多为暴力催收、骚扰家人、渠道混乱等。而大多数投诉正在处理中。
8月10日，有用户投诉：“老人带着年幼的三岁孩子在家，南京银行在未告知情况下，委派来三个高大壮实男人上门，造成老人因为惊吓过度入院治疗。”8月13日，又有用户称：“南京银行的催收人打着工作人员的旗号进家催收，威逼暴力，严重侵犯家人的人身安全。”
还有不少用户投诉南京银行泄露个人隐私，不仅有把个人信息提供给催收第三方的行为，还会“爆通讯录，屡次打我家人、同事和单位电话，给我生活和工作造成很大困扰。”
因为南京银行的消金业务与很多互联网平台合作，渠道混乱也是用户投诉的主要内容。有用户表示：“在万达两笔消费贷款，由于受伤住院，不便还款，在本人不知情的情况下变成了南京银行的贷款，这是欺骗客户。”还有用户称：“本人已于2021年6月11日结清所有分期乐账单，隶属南京银行的那部分账单却在征信上迟迟未更新，影响银行贷款。”
据悉，此前有万达小贷借款人在遭到暴力催收后，投诉到了银保监会，江苏银保监局约谈资方南京银行，要求其加强对合作机构的管控，禁止违反客户授权使用获取通讯录信息等行为。
通过投诉可以看出，上述问题依然不见改善。南京银行转型路上能否合规发展，《眼镜财经》将会继续关注。
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