宁波银行（002142.SZ）最近动作频频。无论是完成100亿金融债发行，还是溢价50%花费10亿元拿下消金牌照，无不透露出，2022年该行要趁势而上，继续大干一场的决心。
此前，宁波银行发布的年报显示，2021年实现营收527.74亿元，同比增长28.37%；归母净利润195.46亿元，同比增长29.87%。
从一季报数据来看，宁波银行延续了去年的高增长态势，实现净利润57.20亿元，同比增长20.80%；营业收入152.63亿元，同比增长15.40%。
但《眼镜财经》注意到，一季度宁波银行资本充足率全面下滑，其中资本充足率较年初的下降0.52个百分点，一级资本充足率较年初下降0.31个百分点，核心一级资本充足率较年初下降0.23个百分点。
除此之外，一张张巨额罚单正在揭开宁波银行快速增长过程中暗藏的合规风险。
净息差承压，资本充足率全面下滑
一家银行的收入主体由净利息收入与非息收入两部分组成，其中又以净利息收入为重心。净利息收入则是由利息收入与利息支出的差额决定，利息收入由发放贷款及垫款贡献。
2021年，宁波银行实现利息收入677.62亿元，同比增长19.32%；净利息收入326.97亿元，同比增长17.37%。其中，发放贷款及垫款产生的利息收入为453.46亿元，在总利息收入中占比66.92%。
利息收入增长背后，宁波银行的贷款规模不断扩大。截至2021年末，宁波银行贷款和垫款总额8627.09亿元，较上年末增长25.45%。其中，企业贷款总额4644.62亿元，较上年末增长25.57%；个人贷款总额3331.28亿元，较上年末增长27.32%。
《眼镜财经》注意到，2021年宁波银行利息收入上升，但利息支出增幅更高，同比增长21.21%，最终导致利息净收入增幅不及利息收入。同期净息差为2.21%，同比下降9个基点；净利差为2.46%，同比下降8个基点。
在当前国家支持实体经济的政策背景下，宁波银行在年报中表示，资产端收益率预计持续下行。这意味着，2022年该行净息差可能继续承压。
从驱动因素上看，息差生意依赖于资本金，而截至2022年一季度末，公司的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率较2021年末悉数下降。因此，后期宁波银行资产扩张能力如何还有待验证。
个人不良贷款超41亿，不良生成率持续走高
在转型零售的行业大方向下，非息业务被各大银行寄予厚望，因为它属于轻资产业务，极少消耗资本金，且非息业务项目繁多，发展潜力巨大。
《眼镜财经》注意到，2021年宁波银行实现非利息收入200.77亿元，同比增长51.5%，在营收中占比为38.04%，其中手续费及佣金净收入82.62亿元，同比增长30.27%。一季度，公司实现非利息收入57.69亿元，同比增长20.34%.
前不久，宁波银行正式将消金牌照纳入囊中。这意味着，宁波银行可以打开城商行消费贷展业的区域限制，实现全国范围展业，有助于公司加速推进面向个人的财富管理业务。
《眼镜财经》注意到，2021年末，宁波银行个人贷款和垫款总额为3331.28亿元，其中个人消费贷款2198.47亿元，同比增长23.25%，在个人贷款总额中的占比达到65.99%。
但值得注意的是，截至2021年末，宁波银行的不良贷款余额为66.19亿元，其中个人贷款项下的不良贷款余额为41.23亿。虽然宁波银行并未在年报中披露消费贷的不良贷款情况，但无疑，2021年新增加的414.69亿元消费贷存在一定的风险。
此外，一季度，公司的不良生成率为1.08%，较年初提高了14个基点，且不良生成率自2020年以来呈现走高趋势。
罚单拿到手软，合规问题愈演愈烈
消费金融不但会导致银行的坏账有所增加，一旦消费贷款的流向没有得到严格管控，也会带来监管风险。
宁波银行就因为个人贷款管理不到位等贷后管理问题屡屡被监管机构处罚。据《眼镜财经》不完全统计，2021年，宁波银行及其工作人员仅因个人贷款管理不到位就吃了4张罚单，合计被罚数百万。
2021年7月14日，宁波银行南京中山北路支行因流动资金贷款贷后管理不到位，被江苏银保监局罚款35万元，相关责任人被警告并处以5万元罚款。
同一天，宁波银行南京分行因对信用卡现金分期和个人贷款贷后管理不到位，同样被江苏银保监局罚款35万元。
9月30日，宁波银行苏州分行因个人贷款业务管理不到位，被银保监会苏州监管分局处以40万元罚款，相关责任人员顾某某被罚款6万元。
除此之外，宁波银行因贷款被挪用于缴纳土地款或土地收储、开发贷款支用审核不严、房地产贷款放款和用款环节审核不严、贷款资金违规流入房市、房地产贷款资金回流借款人、票据业务开展不审慎等多项违法违规事实，被罚款275万元；相关责任人员被给予纪律处分。
《眼镜财经》注意到，宁波银行在2021年报中称，公司继续秉承敬畏市场、敬畏风险的理念，坚守审慎经营的风险管理文化，基于保障依法合规经营管理的目标，积极开展合规风险防范工作。
但说一套，做一套，讽刺的是，在进入2022年后，宁波银行的合规问题愈演愈烈。据《眼镜财经》不完全统计，仅前4月就累计被罚款605万元。
2月15日，深圳银保监局公布的一则行政处罚信息显示，宁波银行深圳分行因贷款“三查”不尽职，贷款资金被挪用，被罚款40万元。
4月11日，宁波银行一连接到2张罚单，因代理保险销售不规范及信贷资金违规流入房地产领域、违规向土地储备项目提供融资、非标投资业务资金支用审核不到位、房地产贷款授信管理不到位等问题，分别被宁波银保监局罚款30万元和220万元，共计被罚款250万元。
仅十天之后，宁波银行又因薪酬管理不到位、关联交易管理不规范、绿色信贷政策执行不到位、授信管理不审慎、资金用途管控不严、贷款风险分类不准确、票据业务管控不严、非现场统计数据差错等问题，被宁波银保监局罚款270万元。
4月的罚单还没结束，一个礼拜后，宁波银行衢州分行再次因贷款管理不到位，个人信贷资金被违规挪用，被罚款45万元。
宁波银行屡踩红线，成为监管罚单上的“惯犯”，说明其贷款业务在扩张过程中并没有做到如其在年报中宣称的“审慎经营”，在贷后管理上严重缺位。所以，如何权衡利弊得失，对于高增长的宁波银行来说，亦是个待解难题。
