而美国跟中国比起来完全就是另一个极端了，就是纯放养，它是从极度自由、极度宽松，一点一点地收紧，绷了就收紧一点，绷了就收紧一点，形成了现在这种高度证券化、高度市场化的银行体系。
18世纪美国刚打完独立战争的时候，虽然也是一个国家，但基本还是以州为单位，有点像13个州搭伙过日子。所以大家就各印各的钱，也没有什么中央银行，各个州内有些小银行，州政府也不怎么管，关键谁都能发行自己的银行票据，极度的自由，也极度混乱。
到20世纪初，美国已经达到了2万家银行，这个数字是相当惊人的。现在美国银行已经非常多了，也只有5000家，而那时候人口才是现在的1/4，银行数量是现在的4倍，而且还全都能印钱。
其实20世纪之前，美国也试图成立过两次中央银行，加上全国性质的大银行，就是美国第一银行和美国第二银行。可美国人就特别不喜欢那种有一个骑在大家头顶上的大公司，所以两次全都是成立了20年就在各个州的声讨当中解散了。
直到南北战争之后，国家都成立了100多年了，才总算真正意义上地统一了货币。可是银行业依旧是大乱战，时不时就来一次银行挤兑，1866年、1893年、1907年又出现了三次大型银行挤兑事件。1907年那次最后还是政府去求着金融巨鳄J.P.摩根出马，才联合起来几乎是整个银行业一起渡过了难关。
政府一看，这可不行，可不能每次银行一挤兑就只能干瞪眼。于是1913年终于成立了中央银行，也就是美联储。
后来到1929年大萧条，美国又发生了有史以来最大规模的银行挤兑事件，大家已经完全不信任银行体系了，大概有9000家银行倒闭。罗斯福总统为了避免持续的银行挤兑，直接就给银行放假，看你们谁还来取钱。
大萧条之后就接着改进，又设立了美国联邦存款保险公司（FDIC），给所有储户25万以内的存款提供保险。这下大家都有保险了，那就别随便挤兑了。
整个20世纪美国银行一直处在一个非常宽松的监管环境之下，发展出来非常成熟的证券市场，你想华尔街可是从1792年就开始交易了。这样一来，你借钱就不一定非得找银行了，也可以去市场上借，比如发债、股票。后来又衍生出了庞大的衍生品市场，比如说房贷是很大的市场，美国就有房利美、房地美，把这些房贷都打包成债券在二级市场发行。
咱们当然也知道这个市场化给后来带来了巨大的隐患，不过它也有它的好处，可以让这个钱迅速地渗透到美国有最高回报率的角落。其实不光是局限在美国国内，以华尔街为代名词这些美国银行资本可以说是席卷全球各大能产生高回报的角落，哪有潜在的高回报，这个资本唰一下就过去了，然后这个市场可能很快就发展起来了。
这也喂肥了一大批华尔街银行。90年代和2000年初的时候，本科生一毕业只要能进华尔街，碰上个好年景可能上来就能拿上百万的奖金。比如说美国历史上最大的银行倒闭，叫华盛顿共和，它就是因为把太多的钱贷给了那些偿还能力非常弱的人的房贷，叫做Ninja Loan忍者贷，甚至还打包成证券给卖出去，结果房价一跌证券卖不出去砸自己手上了。华盛顿共和就倒闭了。
后来发生什么大家就熟悉了，2008年次贷危机，简单粗暴总结就是，金融体系的过度放贷、过度杠杆、过低的风险控制，还叠加一些别的因素导致。之后怎么办呢？
就来新一波的收紧，美国政府就出台了《Dodd-Frank 法案》，包括各个央行协定的《巴塞尔协议Ⅲ》，大概就是非常严格的监管那些大银行，控制它们的风险、体量、业务范围等等，你就不能再拿这些钱去做自营交易了，你就给我老老实实地当中介。
但是这里边留了个口子，并不是所有银行都要接受这么严格的监管，只有资产在500亿以上的大银行才需要被监管。而又是在众多小银行的游说之下，2018年特朗普又签了一个法案，把这个上限从500亿给提高到了2500亿，让大量的美国中型银行全都躲过了这个严格的压力测试。而这些躲过的银行中就包括了硅谷银行、第一共和银行和签字银行，今年这仨全崩了，成了美国历史上的第二、第三、第四大银行倒闭。
美国第16大银行倒闭事件：68%投资押注负凸性MBS，加息周期下债券暴躁叠加久期延长，自爆后又遭羊群效应挤兑https://www.tianfucAIjing.com/finance/177689.html当然，这三家银行肯定谁都有不少自己的问题，但我们就站在整个银行业事后诸葛亮来看，经济不好的时候银行就是容易出问题，尤其是现在演变成了对中小银行的信任危机之后，那崩盘就不可避免了。
这回银行倒闭美国政府倒是学聪明了，毕竟人经过了19、20世纪那么多次挤兑，也算总结出经验来了，就是碰到这种事儿速度一定要快，力度一定要够，一定要不惜一切代价把信心先稳住。今年这SVB处理速度就很快，周五出事周一就接管，还破例保下了所有储户的存款。第一共和银行也是毫不犹豫立刻呼吁各大银行把它给买下来，最后把债全都抹干净了，光剩资产，洗得干干净净的被摩根大通就白菜价值收购了。
其实这笔收购是违反了《Dodd-Frank 法案》的。2008年的时候大家都已经商量好了，任何一家银行存款都不能超过全国总存款的1/10以上，而摩根大通收购完已经拥有了全国17.6%的储蓄，但情急之下也顾不上那么多了，包括瑞士也破例让瑞银收购了瑞信。
这些紧急的救市行为都是为了先赶紧解决眼下的问题，什么垄断、过度担保这些都可以先放一边。估计这次出事之后，美国又得好好研究一下新一轮怎么收紧了。
