日内交易是很多交易者的最爱。在投机盛行的衍生品领域，日内短线频繁进出，一天来回跑上几十上百单，这样的人不在少数。知道日内交易，还是从好多年之前的美股日内交易开始。那时候外汇还没有成为投资主流品种，做美股的网络上有不少招聘美股日内交易员，需要熬夜交易的那种。如果不是做了外汇，可能真的去为了交易员的梦想，我去选择交易美股了。
话说回来，这都是经历。其实，日内交易真正火起来的，还是2008年的权证。那是权证最后的辉煌。我是亲见网络上对权证高手的传奇报道。一个小伙子，在网吧的小角落里，交易了两年权证，从五万元赚到两个亿。这够吸引眼球了！
除去期货之外，权证是为数当时不多能够做T+0的品种。这也从侧面反应出，T+0和可带杠杆属性的多空双向交易的魅力了！
杠杆交易固然魅力巨大，却因为放开了交易规则的限制，人的心魔如同被打开，肆意妄为、欲望横行。那就是起初做交易的那个你和我。它勾起的，是内心最原始的欲念。
做好日内短线，很多高手说完全靠心态。站在交易心理和自律的角度，这一点没有错。实际上，心态背后反映的是对交易规则的遵循和落实。毕竟交易还是要落到实处。
日内交易的首要原则：轻仓。
日内交易分为日内波段交易和日内超短线交易。超短线交易我们更愿意把它定义成剥头皮交易。剥头皮交易基于资金管理，日内波段则基于技术形态分析。两者从实际操作层面，多有结合。正所谓，靠形态进场，靠资金管理赚钱。
总体来说，我们认为日内交易做剥头皮的胜率要高。剥头皮对仓位的要求严格得多，超轻仓为主。所有的利润都是微薄的细微利润的积累。同理，单笔的亏损也是细微的亏损。这对于千变万化的外汇市场来说，太重要了。细微亏损带来的是策略和资金管理的从容性和灵活性。进出自如，留有充足的余地和战略腾挪空间，对每一个交易和资管来说，都是必要的，甚至是决定中长期胜利的关键。
剥头皮策略中，盛行的是超轻仓带马丁。从实用性而言，这不失为一种好策略。马丁加仓打平亏损，盈利固定止盈出场，在超轻仓的限定里，是一种完美策略的基本框架。
超轻仓剥头皮策略里，我们说马丁是一个好策略。那么，马丁会带来什么问题呢？系统性风险是不存在的，因为超轻仓已经把大的风险回撤都规避了，但小的问题还是有的。主要的问题是，马丁被套会带来严重的效率递减。
谈到超轻仓马丁的效率问题，其实在剥头皮策略中，这应当是一个核心问题所在。多品种开仓和固定止盈，会不可避免地遇到同一种结局：大部分单子在短期内盈利出场，少部分品种的单子被深套。最终，以大量盈利单获得的利润，基本上多数时间内，略大于或者等于被套的单子。
这是一个很有趣的结论。它来自于我们大量的超短线实战交易的结果。那么，这个结论意味着什么呢？
被套的单子在经过谨慎的微型马丁加仓后，不排除走出两三百点的反向行情。在不考虑止损的情况下，它带来的回撤基本会抹掉大量小止盈单的固定出场止盈之和。
但你不能认为这是一个糟糕的结果。相反，如果看到这个结论，大家应该感到开心。从哲学意义上讲，这就是典型的以时间换空间的变幻。
我们所换得的空间，就是在被套品种上的可伸缩空间。我们用极小的代价，获得了参与大波段行情单向运行的参与机会。这，便是重大的价值所在！
熟悉资金管理的朋友都知道，我们使用熟练的马丁策略，最害怕的是震荡之后，突然大幅度拉升，走出方向性的大趋势！这是马丁和交易的常见致命伤。我们必须承认一个基本的现实是，抓住趋势性单边和跟随单边行情，是一件很困难的事情，反倒是大单边死扛爆仓的占据了绝对的比例。
那么，在我们的日内短线剥头皮策略中，等于是牺牲和完全放弃了趋势性的东西，无论是大趋势，还是小趋势，基本上都是小止盈固定出场，属于按照小趋势，却不考虑趋势出场。这是交易的战术所在。
不按照趋势交易的好处，就回到上面我们所说的被套单子。它用时间的轮转，换来了单边行情运行的大区间。我们终于等来了一个大单边走出来，哪怕有几笔加仓的微小单子被套在里面。
接下来怎么处理呢？主力资金全部集中在单边被套单子，因为其他单子全部盈利出场了。战略纵深足够大了。顺势对冲，或者反向加仓，都是可以考虑的选项。
以上，基本阐述了我对日内剥头皮交易的逻辑框架。交易并不复杂，规则足够简单。但是这里面有很多条件需要过滤和细化，才能更好地提高效率。
剥头皮的交易风险很低，主要问题是效率可能也很低。我们所有的思考，本质是怎么提升超短线的效能。我们谈到微型马丁，主要考虑到马丁是是解决亏损单效率最高、最有确定性的一种策略。
最后，就是怎么去解决马丁被套，反而拖累效率的问题。这是整个思考的逻辑和方向。至少在手工交易层面，我们能做到轻仓无敌、高强度稳定的状态，只是限于资金规模过小的原因，很多人没有能够持续地把耐心和精力放在这里。100万美金，做三七分成，就有起步每个月做3%收益的盼头了。
所以说，如果是手工交易，考虑到成本、代价和精力，资金规模始终是做剥头皮交易一个很重要的考虑因素。规模足够大，才值得去做超轻仓低收益。而另外一个解决方案，则是走程序化EA的研发之路。这，可能才是终极手段，我一直比较看好。
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