外汇交易必赢清单二:原油与加元、澳元关联性分析

“黑金”原油与外汇的相爱相杀。

“黑金”原油外汇的相爱相杀。

黑金VS外汇

据说,99%的人都不知道原油被称为“黑金”,顾名思义,其蕴含了巨大的工业和经济价值。

世界原油市场上的三大基准价格主要包括:在美国纽约期交所(NYMEX)交易的西得克萨斯出产的“中间基原油(WTI),在伦敦国际石油交易所(IPE)交易的北海布伦特(Brent)原油、迪拜/阿曼原油。IMF Trade平台提供美国WTI原油的交易。

原油交易需要关注的经济数据

1.美国当周API原油库存

2.EIA原油库存

3.OPEC组织公布的原油产量

4.非农就业人数

正因为美国经济长期依赖石油和美元两大支柱,其依赖美元的铸币权和美元在国际结算市场上的垄断地位;又依托超强的军事力量,主掌全球近70%的石油资源及主要石油运输通道,从而控制了全球石油供应,和油价掌控权。

长期来说,当美元贬值时,原油价格上涨;而美元走强时,原油价格呈下降趋势。

此外,原油以美元(USD)为价,每一次上涨和下跌都能立即反映在与美元关联的外汇货币对走势上。

在原油储存量较少的国家相关度较低,而在加拿大,俄罗斯等储量丰富的国家则较为明显。

最明显的例子,近年来美元的持续走强,全球原油油价在2014年6月每桶108美元的高点,一度暴跌至5年来的最低点,每桶30美元以下,同时引发了加元(CAD),俄罗斯卢布(RUB)和巴西雷亚尔(BRL)的暴跌。

抛售压力也蔓延到其他商品类别,引发对全球通缩的担忧。澳大利亚元(AUD)等拥有大量采矿储量但能源储备稀少的国家也与与石油资源丰富的国家的货币一起大幅下跌。

在2014年底当地消费者价格指数转为负值之后,原油价格暴跌引发了欧元区通缩恐慌。

外汇交易必赢清单二:原油与加元、澳元关联性分析

作为世界上最流动的货币EUR/USD,在上面月线图上很容易看到2014年的这波下跌与原油下跌紧密关联。

该货币对于2014年3月达到顶峰,原油进入第四季度加速下滑时,欧元沽压持续到2015年3月,并在欧洲央行启动货币刺激计划后,才走出低位。

所以,外汇交易者可以利用能源期货和外汇货币对之间紧密相关性和高波动性,从而在市场上寻求机会。澳洲老牌券商IFM Trade,对于交易欧美点差在1.6-1.8,返佣0.9左右。

高度依赖原油价格的国家主要分布在中美洲和南美洲。包括巴西,哥伦比亚,委内瑞拉和墨西哥等。

外汇交易必赢清单二:原油与加元、澳元关联性分析

数据来源:CIA Factbook截至2016年全球原油出口量(单位:百万)

原油出口前十名(按收入和世界市场份额排名)

1.沙特阿拉伯-1362亿美元20.1%

2.俄罗斯-737亿美元10.9%

3.伊拉克-463亿美元6.8%

4.加拿大-395亿美元5.8%

5.阿拉伯联合酋长国-389亿美元5.7%

6.科威特-307亿美元4.5%

7.伊朗-291亿美元4.3%

8.尼日利亚-270亿美元4.0%

9.安哥拉-252亿美元3.7%

10.挪威-226亿美元3.3%

当我们说俄罗斯的出口收入是737亿美元时,我们真正的意思是说他们的原油收入超过700亿美元!

原油VS USD/CAD

加拿大是世界上最大的石油生产国之一,每天向美国出口超过300万桶石油和石油产品,约为其出口总量的85%,这使得其货币对美国的消费数据和经济特别敏感。

如果美国需求上升,制造商将需要订购更多石油以满足需求。这可能导致油价上涨,这可能导致美元/加元下跌。

如果美国需求下降,制造商可能会决定冷静下来,因为他们不需要制造更多的产品。石油需求可能下降,这可能会打击对加元需求。

外汇交易必赢清单二:原油与加元、澳元关联性分析

在世界跨度更长的图表中可以明显看出,两个市场在同一时间是如何反向移动的(即原油涨加元涨,而美元加元下跌,反之亦然)。

所以,当你下次给汽车加油时,如果看到油价正在上涨时,或许这可能是你做空USD/AUD的好机会!

如果你想要找到对油价真正敏感的货币对,可以挑选CAD/JPY。加拿大和日本是石油生产和消费的两个极端。

加拿大受利于更高的油价,日本经济则会遭受影响,因为它消费的石油几乎全靠进口。

外汇交易必赢清单二:原油与加元、澳元关联性分析

原油期货与CAD/JPY走势图中,可以明显的看到油价下跌的越明显,加元日元也会跟随暴跌。

原油VS AUD/USD

AUD/USD与原油的相关性也比较高。虽然澳大利亚仅占全球原油储量的0.3%不到,但作为能源大国拥有大量铜,金,铁和镍等储备,这也凸显了商品类别之间的相关性。

尤其是近年来,电子交易和新衍生品的出现也加强了互相间的关系,因为广泛的交易品类可以用作风险对冲,以应对股票市场和债券市场的情绪变动。

外汇交易必赢清单二:原油与加元、澳元关联性分析

原油和AUD/USD在2009年开始齐头并进,并进入上涨趋势,延续到2011年的历史性高点­。尽管2011年高点与2014年高点之间的相关性下降,但也遵循类似的轨迹,同时出现相对高点和低点。

2015年下半年起的两者的价格行动变化也几乎完全相同。

而2018年初,特朗普对叙利亚的精准打击,中东局势的紧张持续发酵,引发了对潜在原油供应中断的担忧,原油因避险情绪地缘政治风险而收益,油价开始一路上涨,转眼突破70美元/桶大关,两者的相关性也弱化了些。

由于各国经济和政治因素的影响,跨市场的相关性会随时间而动态变化。这些因素通常包括但不限于不同的货币政策,商品价格,中央银行政策的变化等。

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