通常情况下,根据外汇经纪公司牌照获取的难易程度,以及成本和时间,可以分为五类外汇司法管辖区。
1.第一类:美国NFA
其“FDM”(外汇交易商成员)牌照仍然是最昂贵、最难获得的牌照之一。截至2018年9月1日,只有2家持牌零售外汇经纪商,还有1个申请仍处于待批准状态。
2.第二类:FSA(日本)、ASIC(澳大利亚)、MAS(新加坡)、FCA(英国)
日本FSA已被证明是一家严格的监管机构,但仍可以通过行业资深人士的知识,设法获得牌照。
新加坡MAS尽管资本要求相当严格,但今年仍新颁发了6张杠杆式外汇交易牌照。
澳大利亚ASIC在过去两年中只颁发了一张牌照,这使ASIC颁发的零售外汇经纪商牌照吸引了更多关注。
对于英国FCA而言,获得外汇牌照平均需要一年时间,在许多人眼中,英国是最受散户投资者欢迎的外汇监管辖区。FCA(UK)的零售外汇经纪商牌照相对较容易获得,因为它的资本金要求较低,而且合规流程相对简单(尽管严格)。
3.第三类:MFSA(马耳他)、CySEC(塞浦路斯)、FMA(新西兰)
MFSA(马耳他)是多基金的首选目的地之一,特别受基金经理青睐,但其对外汇经纪商的吸引力较低,不久前,该机构还只有两家持牌零售经纪商。
塞浦路斯CySEC:MIFID 2和最近ESMA杠杆限制无疑对塞浦路斯监管的经纪商造成了影响。由于运营成本上升和杠杆水平下降,今年出售了几家获得CYSEC牌照的经纪商。
相比于外汇经纪商,新西兰的支付处理商和托管服务商数量则更多。
它们都是最受欢迎、成本最低的零售经纪商牌照司法管辖区,但在监管合规和遵守国际标准监管要求方面,它们都不受欢迎。FSC(英属维尔京群岛)也可以放在这个组中,尽管从其获得牌照的成本几乎是拉布安FSA或瓦努阿图VFSC的2倍。
这里可以提到南非FSCA,因为在看到中国外汇交易量下降后,许多零售外汇经纪商正积极尝试在非洲大陆实现多元化。
5.第五类:离岸管辖区,如圣文森特、马绍尔群岛等国际商业公司
这些公司通常是由前国际银行和零售外汇经纪公司的前雇员创建,目的是服务于他们自己的客户网络。市场交易对手对这些公司都持怀疑态度,纳闽和瓦努阿图的外汇经纪商倾向于使用东南亚的银行。如与格鲁吉亚、哈萨克斯坦、南非或岛国的银行没有合作机会,公司可以借助私人服务提供商的帮助开展业务。
关于外汇管辖权,大家可能感兴趣的还有其他一些司法管辖区,如白俄罗斯、格鲁吉亚和卢森堡。DGCX(阿联酋)会员也可以提供保证金外汇。
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