第三课：散户炒股为什么亏本
- 场景导入
你好，欢迎来到思进的投资课堂，相信你肯定会有一个疑惑：为什么我们炒股大部分都是输多赢少呢？除了上一堂课讲到的庄家的因素外，还有很多因素会导致这一结果。
- 打破认知
在交易博弈中，市场先生总是处于上风，道理不难理解，你可以改变交易的技巧，但无法改变人性与交易的本质。
- 核心逻辑
为什么这么说呢？我们来看两个故事。
一个农夫进城去卖驴和山羊，山羊的脖子上系着一个小铃铛。三个小偷看见了，一个小偷说：“我去偷羊，叫农夫发现不了。”另一个小偷说：“我要从农夫手里把驴偷走。”第三个小偷说：“这都不难，我能把农夫身上的衣服全都给偷来。”
第一个小偷悄悄地走近山羊，把铃铛解了下来，拴到了驴尾巴上，然后把羊牵走了。农夫走着走着，在拐角处发现山羊不见，四处环顾了一下，开始寻找。
这时第二个小偷走到农夫面前，问他在找什么，农夫说他丢了一只山羊。小偷说：“我见到你的山羊了，刚才有一个人牵着一只山羊向这片树林里走去了，你现在快点去追，还能抓到他。”农夫恳求小偷帮他牵着驴，自己去追那丢失的山羊。而这第二个小偷，就乘机把驴给牵走了。
农夫从树林里回来一看，驴也不见了，就在路上一边走一边哭。走着走着，他看见池塘边坐着一个人，也在哭，农夫就问他发生了什么事。
那人说：“人家让我把一口袋金子送到城里去，实在是太累了，我就在池塘边坐着休息，结果睡着了，睡梦中把那口袋金子给推到池塘里去了。”农夫问他为什么不下到池塘里把口袋捞上来。那人说：“我不会游泳，谁要把这一口袋金子捞上来，我就送他二十锭黄金。”
农夫大喜，心想：“正因为别人偷走了我的羊和驴子，上帝才赐给我幸福。”于是，他脱下衣服，潜到水里，可是他无论如何也找不到那一口袋黄金。当他从水里爬上来时，发现衣服不见了。原来就是第三个小偷把他的衣服也偷走了。
这是人生的三大陷阱：大意、轻信、贪婪。
第二个故事。
有个人听说股票市场好赚钱，就满心欢喜地冲入股市，成为新股民。在嘈杂的市场中，有三个“无名氏”看见了他。一个说：“这个月我的烟酒钱，我要让他给我送来。”另一个说：“我家孩子这个月结婚，我要让他高兴地给我送个大红包。”第三个说：“这点小钱算什么啊！年底，我们一家人去国外旅游购物，要让他高兴地找朋友为我去凑钱！”
第一个“无名氏”将一只小盘股票的走势，做出了极为完美漂亮的双底形态。该股民一见，心中乐开了花，心想，这预示着让我开门红啊！于是兴奋地买入。可没想到，股票非但没有上涨，而且又掉头往下，开始了新的一次探底。此时股民才知道，原来股票的走势，除了有双底之外，还可以有三底、四底和N底之说的。可现在又能怎么办呢？只能是割肉！
此时，第二个“无名氏”出场了，他主动找到股民，免费给他讲课，分析他遇到的问题，指出他的不足，并特别让他看看自己公司研制的股票软件是如何神奇地显示出股票的买点与卖点。还一本正经地告诉他，“工欲善其事，必先利其器”。然后说：“你看我们之所以可以在市场中大赚特赚，就是因为我们运用了公司研制的这款高科技的秘密武器。同时，我们还有个顶级的实战团队。有了我们这样的条件，你想不赚钱都难！”还悄悄告诉他，这几天，公司正好搞活动，买软件就可以免费参加专家团的电话实盘指导。
股民是打心眼里兴奋啊，由衷地感到相见恨晚，极为爽快地就购买了上万元的高科技股票分析软件。
团队的专家老师，起初倒是很热情地打来电话指导买卖，可这样的指挥，却总是与市场中股票的走势不合拍。经常是，刚买的股票就跌，按专家说的，赶紧止损后，股票却开始大幅飙升。要不就是按专家指导的反复补仓，可结果却是买入，被套；再买入，再被套，直至被深深地套牢。而此时再去寻求专家的时候才发现，那专家竟然失踪了。
询问公司，公司说，那人辞职了。要想弥补损失，就必须再加钱将这款普通版的软件升级为机构专用的钻石版，这样才可以得到一些内部消息。此刻的股民，真的是无奈了。
第三个“无名氏”看到这里，暗暗地笑了，“你看你们两个真是雕虫小技。这样累不累啊！”他暗暗在一些场合编造舆论，宣称某上市公司有个新发明，用普通的水，加上其自主研发、科技含量极高、具有独家知识产权垄断的一种溶剂，就可以轻松地将水转变成汽油，成本费用之低难以想象，而利润空间之大则难以估计。“无名氏”就把这样天大的好消息，利用市场中的“好心人”在市场上“悄悄地”传播着，“好心人”还热情地分析，“甭看现在股票涨了不少了，那是拉高建仓呢。该公司有这样巨大的利润空间，以后股票那涨高的幅度，恐怕你都不敢想啊。”
股民听后大喜！心想，老天这是看我可怜，给我机会赚钱啊。于是乎，股民将家中仅有的一点积蓄一次性全部投入。又东拼西凑从亲戚朋友那里借了钱，孤注一掷加大数量重仓杀入，就是为了期待这一千载难逢的良机将自己前几次的亏损弥补回来，并一夜暴富。
其结果是，现在已经一年多了，股民还站在高高的股价山顶上，在苦苦的内心煎熬中四处探寻着下山的路呢！
这就是股市投资的三大陷阱：大意、轻信、贪婪。
- 举一反三
因此，在投资者面前，处处是陷阱，这就不难理解美国纽约里萨兹财富管理公司（Ritholtz Wealth Management）本•卡尔森（Ben Carlson）在《投资者的心灵修炼》（A Wealth of Common Sense）中明确表达的观点：“在投资的问题上，知道如何不亏钱比知道如何赚钱更重要。这就是金融风险管理的重要性所在！”
- 回顾总结
卡尔森认为，最优秀的投资者知道如何走自己的路。“这并不意味着他们当下所做的每个决定都是正确的，实际上这也是不可能的。但随着时间推移，做出足够多的好决策并减少必要的失误，成功的概率自然就会比其他人高很多。”
那怎么才能知道如何不亏钱呢？我在后面的课程会再做详细的诠释。
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